9岁的人类少年莲（宫崎葵 配音）痛失母亲，他拒绝亲戚的照顾，独自跑上熙攘的大街，偏巧遇到了偶然来人间寻找弟子的怪物熊彻（役所广司 配音）。怪物界的宗师（津川雅彦 配音）即将转生为神，接任他位置的人选将在猪王山（山路和弘 配音）和熊彻之间产生，但是没有嫡传弟子让熊彻希望渺茫。借此机缘，莲闯入了怪物世界，他和熊彻之间争吵不断，可是在冲突的过程中似乎又渐渐认同彼此。转眼间莲（染谷将太 饰）已成长为武功高强的落落青年，他无意中回到人间，重拾了失落已久的身份和感情。　　与此同时，决定宗师的日期一天天临近，谁也没有想到的意外却发生了……

　　少女芙季子某天在学校突然晕倒，原本以为没事的母亲季和子将女儿带回家，谁知女儿竟再次晕倒，并对父亲横田弘（胜村政信 饰）说出阴森恐怖的奇怪话语。芙季子随即被送往医院，经检查发现她的腹部出现未知囊肿。从这一刻起，各种怪异之事频繁发生。好色的横田寻找女同事，却离奇地成为了杀人犯；护士裕子（加护亚依 饰）三番五次目睹发生在芙季子身上的恐怖景象，精神几近崩溃；裕子的邻居彻也（濑户康史 饰）好奇于隔壁发出的一样噪音，结果因此丧命；季和子拜托身为巫女的妹妹真理子（中村由里 饰）拯救女儿，继而见到令人难以置信的恐怖场面。原本以为除灵顺利完成，但邪恶的咒怨才刚刚开始……　　本片为日本恐怖片《咒怨》系列的十周年纪念作品第二部，另一部名为《白老妇》。

10年前，五个男孩女孩闯进游乐场内业已关闭的鬼屋玩，最终，他们中一个叫远山由纪（松本花奈 饰）的女孩凭空消失。在此之后，男孩川岛贤（平岡拓真 饰）的母亲（中島ひろ子 饰）去世，他也随父亲迁往另一个城市。　　10年后某个雨夜，川岛重返这座度过了童年岁月的城市，当年的好友林原树（勝地涼 饰）与高岛凛（前田愛 饰）已结为夫妇。就在这时，消失已久的由纪（蓮佛美沙子 饰）突然出现，三位好友既惊奇又恐慌。他们带着由纪回到家中，并见到她的妹妹美由（水野絵梨奈 饰）。期间，由纪跌落楼梯昏倒，四个好友开车将她送往医院。这座医院气氛诡异，空无一人。不久他们便发现，这里原来就是当年他们闯入的鬼屋……

　　某宗教团体天之道法人代表鬼泽铁平（三国连太郎 饰）籍着宗教法人不用纳税的法律漏洞作掩护，将从其他行业得来的黑金以宗教名义藏匿起来，并且过着奢华淫糜的生活。国税局得知消息，派出侦查科的坂仓亮子（宫本信子 饰）调查此案。亮子与东大毕业的新人三岛（益岡徹 饰）几经周折，艰难取证，然鬼泽狡猾非常，调查工作困难重重。　　另一方面，鬼泽与政治家、地产商人、银行家和黑社会相互勾结，为了得到某块土地对这里原有的住户进行恐吓与骚扰，手段恶劣，无所不用其极。　　这次亮子面对着一群比当年权藤英树更加难缠和狡猾的对手……